Der Bedarf an Wohnungen in den Kernregionen ist ungebrochen groß.

Mezzanine Projektparamter

Parameter für Mezzanine-Projekte

Immobilien­projekte in den Metropolen Deutschlands

 

Lage

  • Süddeutschland (südlich des Mains; zzgl. Großraum Frankfurt)
  • Hamburg (mit Ostsee und Sylt)
  • Berlin (mit Potsdam und »Speckgürtel«)
  • Köln
  • Düsseldorf
  • Stuttgart
  • Metropolregion Nürnberg
  • Hannover

 

Projektart

  • Wohnbau (Gewerbeanteil wird akzeptiert)
  • Keine Sonderimmobilien wie Altenheime, Boardinghäuser etc.

 

Laufzeit

  • 1-3 Jahre

 

Eigenkapitalbedarf

  • 1-6 Millionen Euro pro Projekt

 

Struktur

Wesentlich für die Konstruktion der Finanzierungsstruktur ist die Konformität mit dem Merkblatt Einlagengeschäft vom 11.03.2014 der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin).

  • Inhaberschuldverschreibung
Das Einlagengeschäft stellt ein Bankgeschäft nach § 1 KWG dar. Für das Einlagengeschäft ist eine Bankerlaubnis notwendig. Verstöße dagegen können mit einem Zwangsgeld von 250.000,– belegt werden und sind nach § 54 KWG strafbar. Die Konstruktion der Mezzanine-Finanzierung orientiert sich an den zugelassenen Ausnahmekriterien, die nicht als Einlagengeschäft angesehen werden.

 

Sicherheiten

Alle Sicherheiten werden von der DBC Finance GmbH als Sicherheitentreuhänder für die Gläubiger gehalten. Das Sicherheitenkonzept hängt vom Einzelfall ab. Im Falle von Inhaberschuldverschreibungen sind alle Sicherheiten zu verbriefen, so dass der ungehinderten und vereinfachten Übertragung der Anleihen nichts im Wege steht.

  • Grundschuld (in vielen Fällen nachrangig)
  • Patronatserklärung

 

Arten

  • Projektentwicklung (bis Baugenehmigung)
  • Neubau
  • Renovierung/Sanierung
  • Aufteilung

 

Eigenkapitaleinsatz durch Projektentwickler

  • Abhängig von der Kalkulation nicht zwingend notwendig

Projektablauf

Prüfung, Funding und Controlling

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Kosten

Zins, Kapitalermittlung und Baukosten

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Für institutionelle Investoren

Nachrang Darlehen und Inhaberschuldverschreibungen

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